Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : Bizim Menkul Değerler Hedef Fiyat : 125.77 Tavsiye : Endeksin Üzerinde Getiri (AL) Rapor Yayınlanma Tarihi : 05.02.2008 Raporu Buraya Tıklayarak İndirebilirsiniz NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : Finans Yatırım Hedef Fiyat : 125.77 Tavsiye : Endeksin Üzerinde Getiri (AL) Rapor Yayınlanma Tarihi : 08.02.2008 Raporu Buraya Tıklayarak İndirebilirsiniz NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : Şeker Yatırım Hedef Fiyat : 120 Tavsiye : Endeksin Üzerinde Getiri (AL) Rapor Yayınlanma Tarihi : 14.02.2008 Raporu Buraya Tıklayarak İndirebilirsiniz
BİM’İN AGRESİF BÜYÜMESİNİ 2008 YILINDA DA SÜRDÜRMESİNİ BEKLİYORUZ
• Açmış olduğu 281 mağaza ile 2007 yılını 1,735 mağaza ile kapatan şirket, 2008’de açmış olduğu 25 mağaza ile mağaza sayısını 1,760 seviyesine çıkarmıştır.
• Uyguladığı etkin maliyet kontrolü, düşük tutulan sabit giderler ve uygun maliyetli mağaza yatırımlarının yanı sıra herhangi bir finansal borcunun bulunmaması, rakiplerine göre BİM’e önemli bir avantaj sunmaktadır.
• Düzenli bir şekilde artan mağaza sayısı, mevcut mağazaların artan sepet hacmi ve mağaza başına düşen müşteri sayısındaki artış net satış gelirlerinin artmasına olumlu katkı sağlamaktadır.
• Artan mağaza sayısına paralel net satış gelirlerindeki artışın devam etmesini, ancak maliyet avantajlarının ürün fiyatlarına yansıtılması nedeniyle brüt kar marjında daralma olmasını bekliyoruz.
• İNA analizine göre BİM için yapığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef değerin 3.0 milyar YTL seviyesinde hesaplıyoruz. Cari piyasa değeri 2.4 milyar YTL seviyesinde bulunan şirketin bulduğumuz hedef piyasa değerine göre %27 prim potansiyeli taşıması nedeniyle “AL” önerisi veriyoruz.
NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : EFG Hedef Fiyat : 107.00 Tavsiye : Endekse Paralel (TUT) Rapor Yayınlanma Tarihi : 22.05.2008 Raporu Buraya Tıklayarak İndirebilirsiniz
Güçlü gelir büyümesine bağlı olarak BIM 2008 ilk çeyrekte beklenenden daha iyi işletme performansı açıkladı. BIM için Tut tavsiyemizi sürdürüyoruz. Bugünkü tele konferanstan sonra tahminlerimizi revize edeceğiz. Hisse senedi şu an 2008 tahmini fiyatkazanç ve şirket değeriFVAÖK sırasıyla 20x ve 14x çarpanlarında işlem görüyor.
NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : Merrill Lynch Hedef Fiyat : 153.00 Tavsiye : Endeksin Üzerinde Getiri (AL) Rapor Yayınlanma Tarihi : 22.05.2008 Raporu Buraya Tıklayarak İndirebilirsiniz
BIM için Al tavsiye ediyoruz ve hedef fiyatımızı %5 arttırarak 146 YTL´den 153.5 YTL´ye çıkarıyoruz. 2008 fiyatkazanç 21x ve 2009 tahmini 18x çarpanıyla BIM´i benzerlerine göre iyi bir değerde buluyoruz. Sıkıntıdaki Türk piyasasına karşın BIM´in primlerinin makul olduğunu düşünüyoruz.
NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : OYAK Yatırım Hedef Fiyat : 141.50 Tavsiye : Endekse Paralel (TUT) Rapor Yayınlanma Tarihi : 22.05.2008 Raporu Buraya Tıklayarak İndirebilirsiniz
2008 için karkayıp tahminlerimizi yukarı yönlü revize ettik (FVAÖK´de %14, net gelirde %16 artış), ve hala Endekse paralel getiri tavsiye ediyoruz. Bununla birlikte, Bim´in güçlü temeller ve finansal pozisyonuyla kusursuz savunmacı bir bahis ve revize edilmiş 2008 tahmini fiyatkazanç 22.4x çarpanında işlem görüyor (uluslararası benzerlerine göre %7 primli). İndirgenmiş nakit akışı modelimize göre hedef piyasa değerimiz 2.890 milyon dolar hissenin mevcut seviyelerinden %14 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor.
NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : HSBC Hedef Fiyat : 168.0 YTL Tavsiye : Endeks Üzeri Getiri Rapor Yayınlanma Tarihi : 09.06.2008
HSBC, BİM için hedef fiyatını yükseltti.
HSBC konu ile ilgili raporunda, BİM için hedef fiyatını hisse başına 168.0 YTL´ye yükseltirken, yüzde 40 yukarı potansiyel ile ´Endeksin Üzerinde Getiri´ yatırım tavsiyesini koruduğunu belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Yakın zaman içinde açıklanan 1. çeyrek sonuçları şirketin müşteri başına sepet büyüklüğünü önemli ölçüde arttırdığını gösterdi. Bununla beraber şirketin 2008 için açılacak yeni mağaza hedefini de yükseltmesi 2008 sene sonunda yüksek büyümenin yakalanacağını gösteriyor. Şirketin verdiği bilgiler ışığında 2008’de açılacak yeni mağaza beklentimizi 325’ten 400’e, 2008 sene sonu satışlarının da %45 büyüme kaydederek 4,332 milyon YTL’ye ulaşmasını öngörüyoruz. Şirket için düzenlediğimiz İNA değerlemesi hisse başına 168.0 YTL değere işaret ediyor. Hedef fiyatımızın taşıdığı %40 yukarı potansiyel ile BİM için Endeksin Üzerinde Getiri yatırım tavsiyemizi koruyoruz.
Şirket için ana riskler, Türkiye’nin artan siyasi ve makroekonomik riskleri yüzünden tüketici harcamalarında önemli seviyede bir düşüş olması ve BİM’in eski hissedarları tarafından kurulan indirim
mağazaları zincirinin rekabeti ciddi seviyelere taşıması olarak gözüküyor." Kaynak:finanstrend NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Hisse Tavsiye Raporu Aracı Kurum : Raymond James Hedef Fiyat : 164.0 YTL Tavsiye : Endeks Üzeri Getiri Rapor Yayınlanma Tarihi : 16.06.2008
Raymond James BIM için tavsiyesini AL´a yükseltti.
2008 ilk çeyrek etkileyici ciro büyümesinden sonra BİM için tahminlerimizi ve değerimizi yükseltiyoruz. Öncekine kıyasla 2008 sonu için %14 daha yüksek gelir ve %24 daha yüksek net kazanç öngörüyoruz.
2008 ilk çeyrek sonrası yönetimin 2008 sonu bilgilendirmelerine bağlı olarak uzun dönem tahminlerimizi de yükselttik. Tahminlerimiz için temel revizyonlar yüksek mağaza açma varsayımları ki bu da 2017 tahmini 4.700 tahminimizde yaklaşık %20 daha fazla mağazaya ve uzun dönemde %5.1-5.3 FVAÖK marjı aralığına işaret ediyor.
Revize edilmiş tahminlerimiz indirgenmiş nakit akışı bazında BİM için 3.034 milyon dolar 12 aylık hedef piyasa değerine işaret ediyor. 12 ayda hisseler için %16 toplam dolar getirisi öngörüyoruz.
Fas´ı da tahminlerimize dahil ediyoruz. 2013´te operasyonların kar-zarar olarak dengeleneceğini varsayıyoruz. Fas´ın 2017 sonunda gelirlerin %10´u ve kazançların %7´sini oluşturacağını düşünüyoruz. Buna göre Fas iştiraki BIM için hedef değerimizin %5´ini oluşturuyor.
BİM için tavsiyemizi Tut´tan Al´a yükseltiyoruz. BIM için öngördüğümüz %16 mutlak getiri oranı portföyümüzdeki diğer Al tavsiye ettiğimiz hisselere kıyasla daha düşük. BİM´in yakın dönemde endeksin üzerinde getiri sağlamaya devam edeceğine inanıyoruz.
NOT : Bu raporlar yayınlayan aracı kurumun raporun yayın tarihinden itibaren 12 ay içinde hissenin ulaşacağı öngörülen hedef değeri belirtmekte olup sadece kurumun görüşünü içermektedir. Raporun size ulaştırılması haricinde bizimle hiçbir ilgisi bulunmamaktadır.
Yasal Uyarı :
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Finans Ekibi Abonelik Sözleşmesi ve Kurallarını mutlaka okuyunuz
Elektronik ortamdaki farklı kaynaklarda yer alan sermaye piyasası araçlarına ilişkin yorum ve tavsiyelere dayanarak işlem gerçekleştiren yatırım- cıların mağduriyetlerinin baştan engellenmesi için yatırımcıların;
(1) Sanal ortamda yer alan bilgi, yorum, görüş ve önerilere dayanarak işlem yapmaktan kaçınmaları,
(2) Kendisini yatırım uzmanı olarak göstermeye çalışan yetkisiz şahıs, şirket, internet sitesi ya da forumlar tarafından yapılan yorum, tavsiye ve iddialara inanmamaları,
(3) Zarara uğramamak için gerekli basiret, dikkat ve özeni göstermeleri, sanal ortamdaki dedi- kodu ve yorumlara güvenerek işlem yapmaları durumunda uğradıkları zararı tazmin etmeleri imkânının bulunmadığını bilmeleri,
(4) Yatırım tavsiye- lerini sadece yatırım danışmanlığı yetki belgesine sahip olan kurumlardan almaları,
(5) Yatırım kararlarını yatırım danışmanlığı yetki belgesine sahip aracı kuruluşlar veya diğer piyasa profesyonelleri tarafından yapılmış analiz ve araştırmaları değerlendirerek vermeleri,
gerekmektedir.SPK
Portal
Forum
Reklam
Kitaplık
Kurallar
Duyurular
İstatistik
Spk Uyarı
Arama
Takvim
Destek
Yardım
Adresine Boş Mail Atarsa Üyelikleri Aktive Edilecek!
• 
Norton Güvenli Site